新銳財經(jīng)媒體IPO早知道日前公布2020年度IPO最佳投資機構TOP100榜單，啟明創(chuàng)投榮膺2020年度IPO最佳投資機構TOP8，同時斬獲年度IPO價值賽道最佳醫(yī)療投資機構獎項。
IPO早知道在評選報告中表示，并非單純從IPO數(shù)量的角度進行排名，在評價收獲同樣IPO數(shù)量的機構時，更希望能夠突出那些在早期更敢于下注、投出對行業(yè)和市場有更大的影響力項目的投資機構。
2020年伊始，一只名為“Covid-19“的黑天鵝突襲全球，對市場造成的沖擊與影響到今天仍未停止；與之形成鮮明反差的是，2020年是投資機構的一個關鍵年，甚至是21世紀第二個10年中IPO市場最為火爆的一年。
以下為榜單解讀：
Wind數(shù)據(jù)顯示，按上市日期計，2020年中資企業(yè)在全球共完成IPO上市545起，較2019年同比增長了58.89%；首發(fā)融資規(guī)模合計約8913億元，較2019年同比增長81.11%。中資企業(yè)逆勢創(chuàng)下近年全球市場IPO數(shù)量新高，融資規(guī)模更創(chuàng)歷史新高。
從他們選擇登陸的市場來看，A股仍是中資企業(yè)的IPO圣地，首發(fā)上市394起，占全球總比超過7成，募資金額近4700億，同比增長85.57%。具體來看，144家企業(yè)選擇科創(chuàng)板作為發(fā)行地，致使其募資規(guī)模達到2210.42億元，規(guī)模占比逼近一半。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截止到2020/12/31，共有532只科創(chuàng)板新股被受理，共有535只創(chuàng)業(yè)板注冊制新股被受理。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年共計114起港股IPO，募資金額3373億元，同比增長56.44%。
美國市場方面，據(jù)Wind統(tǒng)計，中資企業(yè)在美國只有37項IPO，但募資金額卻較2019年同比增長261.23%達840億元。從美股IPO中資企業(yè)的行業(yè)分布看，依然是消費類企業(yè)較多。
我國資本市場環(huán)境進一步優(yōu)化，VC/PE機構憑借科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制的改革得到了更好的退出環(huán)境。對這些機構而言，收獲IPO數(shù)量的背后除了豐厚的回報，也預示著行業(yè)進一步向頭部集中的趨勢演變。
總體而言，TOP100榜單中的機構總夠完成了556項IPO（按照每個機構收獲項目的加總計算），即平均每家機構收獲5.6家IPO項目，有趣的是，這一數(shù)目與全面中資企業(yè)IPO的數(shù)量，即545項，是十分接近的。
TOP100投資機構收獲IPO項目數(shù)量的中位數(shù)為4項——這低于平均數(shù)量，再次印證了IPO項目向頭部機構集中的狀態(tài)。
具體而言，收獲IPO項目數(shù)量在5項及以下的機構數(shù)量達65家，占TOP100榜單的絕大多數(shù)。
2020年機構IPO數(shù)量的榜單前十名也都是市場上公認的領先者。
另一方面，抓住快速成長的賽道和主題的投資機構，也在2020年表現(xiàn)優(yōu)異。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，TOP30的投資機構，偏好投資醫(yī)療健康、半導體和智能制造為核心投資方向的機構非常集中。啟明創(chuàng)投憑借12個項目位列第8，醫(yī)藥生物項目占比接近八成。
科創(chuàng)板設立的關鍵目的之一，就是通過資本市場的資金支持我國戰(zhàn)略科技領域新公司的技術突破與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，顯然，集成電路作為目前乃至未來一段時間內(nèi)最具戰(zhàn)略意義的技術，相關公司的融資和上市節(jié)奏也明顯在2020年加快。
對國家戰(zhàn)略的理解和細分市場的把握能力，同樣是使以上機構收獲多個IPO的原因。
來源 | IPO早知道
作者｜C叔
