編者按：2022年穩(wěn)字當頭，基建投資提前發(fā)力，站在數字經濟發(fā)展浪潮之上，新基建該向何處發(fā)力？投資“適度超前”如何把握？驅動轉型，加“數”前進，哪些行業(yè)又將站上風口？
針對這些問題，在第一財經《頭腦風暴》“擁抱數字經濟新時代”系列首發(fā)的《新基建領跑2022》節(jié)目上，啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰作為受邀嘉賓，分享了他的看法。
啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰
新年伊始，全國多地打響2022年項目集中發(fā)布和開工的“發(fā)令槍”。5G網絡、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網、人工智能、大數據中心等新型基礎設施成為各方的重點投資領域。
當談及基礎設施建設投資對于新一輪經濟增長的拉動作用時，葉冠泰表示非常認同新基建，也贊同對新基建進行適度超前投資。新基建依靠技術升級的底座，提供經濟增長的基礎。對于技術升級，最核心的還是要相信科技，科技本身是有邏輯性、有積累的，科技最底層的就是人才的積累。
葉冠泰說：“我在20年前就開始投芯片，中國芯片產業(yè)20年來最大的價值就是積累了大量的人才，而且這些人才還在不斷積累中。”在5G領域，中國已經處于非常領先的地步；在AI領域計算算力方面，中國可能還不是最領先的，但是最核心的是要不斷地去訓練、培養(yǎng)人才?！?strong>打造新基建的核心就是要持續(xù)地打造人才，這樣未來中國才會出現世界級的公司。”葉冠泰表示。
對于目前新基建投資是否存在不足的問題，葉冠泰認為，半導體行業(yè)有較大的周期性，經常會存在過?；虿蛔悻F象，這種周期性已經延續(xù)了至少30年，長期來看過剩問題都會被消化。
根據摩爾定律，在產能上，一個芯片能承載的元器件數量每18個月就會翻倍。元器件數量翻倍的時候就會出現過剩，因為一個芯片可以承載以前兩個芯片做的事情，所以可能會讓原本滿產的廠，突然變成50%的產能，導致過剩。一般過剩會帶來價格的下降，價格下降會引導更多的應用產生，從而產生更多的創(chuàng)新。
科技是有規(guī)律的，科技創(chuàng)新是全球性的規(guī)律。當下正在發(fā)展的不管是5G、大數據、AI還是半導體，也是隨著全世界的規(guī)律在往前走。中國在這些領域還沒有成為全世界第一的時候，只要在國家能夠承受的財務能力范圍內，是可以繼續(xù)往前投資的。
同時葉冠泰也指出，國家大基金和社會資本必須攜手助力中國打造新基建。
他認為，在半導體領域，有五六百種不同的細分領域技術，創(chuàng)業(yè)投資的確較早進入半導體領域進行布局，但只能選擇幾個領域進行投資，所以從覆蓋面而言，單純依靠社會資本來覆蓋整個半導體產業(yè)，把行業(yè)的know-how（技術訣竅）積累起來是不夠的。
葉冠泰還認為，在新基建的賦能之下，2022年SaaS（軟件即服務）領域會蓬勃發(fā)展。
芯片像人的心臟，軟件像人的血液，數據像空氣，數據需要通過血管，由血液輸送到心臟，然后再做加工。而一家企業(yè)如何上云呢？它需要通過使用軟件提高各個部門的效率，把數據分析出來做決策。所以，實際上真正的賦能是由軟件來提供的。世界上第二大市值的公司微軟就是一家做軟件的公司。
葉冠泰在軟件領域投資已有近8年的時間，他觀察到中國的軟件處于蓬勃發(fā)展的階段，那些已經投資的軟件公司每年都在翻倍增長，實實在在為千萬個小公司賦能。
“在新基建的時代，科技的發(fā)展也在不斷縱深，最開始大家關注到的是心臟，即芯片，但接下來無處不在的血液和血管的重要性也會凸顯出來?！比~冠泰表示。
當被問及對于2022年發(fā)展的寄語時，葉冠泰提到了“向新恒新”，這也是啟明創(chuàng)投第十三屆CEO云端峰會的主題詞。他表示，啟明創(chuàng)投投資硬科技，會不斷擁抱科技創(chuàng)新，“向新”就是往新這方面走，“恒新”更為關鍵，是能夠不斷且長期地一直往前走。
來源 | 第一財經
